Το χτύπημα της Fitch απογείωσε το spread και έριξε 6,04% το ΧΑ
Δέκα χρόνια πίσω γύρισε χθες η ελληνική οικονομία μετά την υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας από τον οίκο αξιολόγησης Fitch σε «ΒΒΒ+» από «Α-», μία ημέρα μετά την προειδοποίηση υποβάθμισης που έλαβε από τη Standard & Ρoor΄s και εν αναμονή της νέας βαθμολόγησης από τη Μoody΄s. Η αξιολόγηση της χώρας με βαθμό μικρότερο του «Α-» όχι μόνο είχε να συμβεί από την προ ΟΝΕ εποχή, αλλά επιπλέον η Ελλάδα γίνεται η μοναδική χώρα της ζώνης του ευρώ που βαθμολογείται με «ΒΒΒ+»- όλες οι υπόλοιπες χώρες έχουν βαθμό ίσο ή μεγαλύτερο του
«Α-». Η εξέλιξη αυτή οδήγησε τους επενδυτές σε επιθετική ρευστοποίηση των ελληνικών μετοχών και ομολόγων για δεύτερη συνεχή ημέρα, με αποτέλεσμα το Χρηματιστήριο να σημειώσει μεγάλη πτώση 6,04% και η διαφοράαπόδοσης (spread) μεταξύ των ελληνικών και των γερμανικών 10ετών ομολόγων να ανέλθει στις 2,26% (226 μονάδες βάσης)- το υψηλότερο σημείο οκτώ μηνών. Η υποβάθμιση της ελληνικής οικονομίας δημιούργησε αναταραχή και στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια και προκάλεσε την υποχώρηση της ισοτιμίας του ευρώ έναντι του δολαρίου καθώς ξύπνησε
φόβους για χρεοκοπία μιας χώρας-μέλους
της ζώνης του ευρώ. Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή πάντως στήριξε την ελληνική οικονομία δηλώνοντας χθες το βράδυ διά στόματος του επιτρόπου Χοακίν Αλμούνια ότι είναι «έτοιμη να βοηθήσει την ελληνική κυβέρνηση στην εφαρμογή ενός Προγράμματος Σταθεροποίησης». Σε γραπτή του ανακοίνωση από τις Βρυξέλλες επισημαίνει ότι η ελληνική οικονομία βρίσκεται «σε δύσκολη κατάσταση». Στο ίδιο μήκος κύματος ο πρόεδρος του Εurogroup Ζαν-Κλοντ Γιούνκερ, λίγη ώρα μετά την υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας μας από τη Fitch, επανέλαβε μέσω
του εκπροσώπου του ότι δεν υπάρχει κίνδυνος χρεοκοπίας της Ελλάδας.
Η κίνηση της Fitch αντανακλά, σύμφωνα με τους αναλυτές της, την ανησυχία για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές των δημοσιονομικών μεγεθών της Ελλάδας. Οι ίδιοι εκτιμούν ότι θα υπάρξει άνοδος του δημόσιου χρέους στο 135% του ΑΕΠ το ερχόμενο έτος, αν και δεν αναμένουν την επιβολή κυρώσεων από την Κομισιόν. Στην έκθεση του οίκου αμφισβητείται η δυνατότητα νοικοκυρέματος των δημόσιων οικονομικών της χώρας λόγω του «βεβαρημένου παρελθόντος» των ελληνικών κυβερνήσεων στη διαχείριση ανάλογων κρίσεων. Με λίγα λόγια, ζητείται η άμεση λήψη
μέτρων και η προώθηση μεταρρυθμίσεων στο Ασφαλιστικό και στο φορολογικό σύστημα, ώστε να περιοριστούν τα ελλείμματα και το χρέος. Ωστόσο η Fitch χαρακτηρίζει «επιτεύξιμο» τον στόχο της κυβέρνησης για μείωση του δημοσιονομικού ελλείμματος κατά 3,6 ποσοστιαίες μονάδες, στο 9,1% του ΑΕΠ το 2010, όμως επισημαίνει ότι η έλλειψη ουσιαστικών διαρθρωτικών πολιτικών πλήττει την πεποίθηση πως οι μεσοπρόθεσμες προσπάθειες θα είναι αρκετά «επιθετικές» ώστε να εξασφαλίσουν σε πρώτο στάδιο τη σταθεροποίηση του δημόσιου χρέους και τη μείωσή
του τα επόμενα τρία έως πέντε χρόνια.
Μετά την υποβάθμιση της οικονομίας ήρθε και η υποβάθμιση πέντε ελληνικών τραπεζών από τη Fitch. Συγκεκριμένα, υποβάθμισε την Εθνική Τράπεζα, την Αγροτική Τράπεζα, την Τράπεζα Πειραιώς, την Αlpha Βank και τη Εurobank. Τα outlook των Αγροτικής, Αlpha, Εurobank και Πειραιώς είναι αρνητικά, ενώ το outlook της Εθνικής είναι σταθερό.
Στην ανακοίνωσή του ο Χοακίν Αλμούνια αναφέρει: «Η βιωσιμότητα των δημόσιων οικονομικών της Ελλάδας κεντρίζει την προσοχή των χρηματοπιστωτικών αγορών και των οίκων αξιολόγησης. Μια δύσκολη κατάσταση σε ένα κράτοςμέλος της ευρωζώνης είναι θέμα κοινής ανησυχίας ολόκληρης της ζώνης του ευρώ. Είναι ξεκάθαρο ότι η Ελλάδα αντιμετωπίζει ουσιαστικές και δημοσιονομικές προκλήσεις. Η ελληνική κυβέρνηση έχει δεσμευτεί ενώπιον της Επιτροπής και του Εurogroup για την αποκατάσταση των δημόσιων οικονομικών της. Το σχέδιο του
προϋπολογισμού που υιοθετήθηκε στις 20 Νοεμβρίου είναι ένα σημαντικό βήμα προς τη σωστή κατεύθυνση, αλλά απαιτούνται περισσότερα μέτρα. Η Επιτροπή θα συνεχίσει να παρακολουθεί την κατάσταση στην Ελλάδα από κοντά, σε στενή επαφή με τον πρόεδρο του Εurogroup, και δηλώνει έτοιμη να βοηθήσει την ελληνική κυβέρνηση στην εφαρμογή ενός συνολικού Προγράμματος Σταθεροποίησης και Μεταρρυθμίσεων, στο πλαίσιο των όσων προβλέπει η Συνθήκη για τα κράτη-μέλη της ευρωζώνης».
Η υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας ήταν χθες βασικό θέμα στις ιστοσελίδες μεγάλων ειδησεογραφικών πρακτορείων. Το ελληνικό δημόσιο χρέος σε συνδυασμό με τα προβλήματα του Ντουμπάι προβλήθηκαν ως η βασική αιτία για την υποχώρηση των αγορών σε Ευρώπη και ΗΠΑ, αλλά και για το ράλι του δολαρίου έναντι του ευρώ. Η ισοτιμία του ευρώ υποχώρησε κάτω από τα 1,47 δολάρια. Οι πιο ακραίες διατυπώσεις φιλοξενήθηκαν (για άλλη μία φορά) στην ιστοσελίδα των «Financial Τimes», ενώ στην ιστοσελίδα του Βloomberg το «πακέτο» Ελλάδα-
Ντουμπάι ήταν βασικό θέμα επί ώρες.
Greece's debt reaches 300bn euros
An old man sells tissues outside a store in central Athens
Other EU members are concerned about Greece's debt
Greece's debt has reached the highest level in its modern history, the country's deputy finance minister Philippos Sachinidis has said.
Mr Sachinidis said the country's debt stood at 300bn euros ($442bn; £272bn).
Separately, Sweden's prime minister, who currently holds the European Union presidency, said Greece's problems should be solved domestically.
Earlier this week, the international ratings agency Fitch downgraded Greece's debt rating.
Mr Sachinidis was speaking after an all-party crisis meeting called by Prime Minister George Papandreou.
EU support?
Meanwhile, there were mixed messages coming from European leaders ahead of an EU summit in Brussels later.
"What we now are seeing in Greece is of course problematic, but it is basically a domestic problem that has to be addressed by domestic decisions," Swedish premier Fredrik Reinfeldt said as he arrived at the summit.
But German Chancellor Angela Merkel said the EU shared a "common responsibility" for Greece.
"What happens in a member country influences all the others, particularly when you have a common currency," she said after a meeting in Bonn.
Finnish Prime Minister Matti Vanhanen said the most important thing was that there were no "surprises" lurking behind Greece's statements.
Greece admits it is riddled with corruption
By Tony Barber in Brussels
Published: December 11 2009 10:31 | Last updated: December 11 2009 20:53
George Papandreou, Greece’s prime minister, acknowledge to his fellow European Union leaders that the Greek public sector was riddled with corruption.
At an EU summit on Thursday night, The bloc’s 26 other national leaders sat in silence as Mr Papandreou delivered a short, blunt speech on Thursday night that said everything the rest of Europe had long known, or suspected, about Greek bureaucracy.
Greece is in the throes of the most serious fiscal emergency to strike the eurozone since the single currency’s launch in 1999. Mr Papandreou’s baring of the national soul capped a tumultuous week in which Greece’s creditworthiness was downgraded, its stock market plunged, the interest rate on its debt soared and even its survival in the eurozone was questioned.
José Manuel Barroso, European Commission president, praised Mr Papandreou’s determination to address the Greek economy’s problems, such as low business competitiveness and a public debt poised to rise far above the nation’s annual economic output.
“He recognised that there was a huge problem of corruption throughout the administration, including in public procurement,” Mr Barroso said.
“He spoke of a reduction in the levels of administration. Whereas there are four or five now, from regional to local level, he promised to suppress two of them, because they are expensive.”
Delegates at the EU summitsaid there had been little discussion of the Greek premier’s presentation, and most leaders – especially those of the 15 countries that share the euro with Greece – wanted to see more action and fewer words from Athens.
George Papandreou
George Papandreou, Greece's prime minister, told fellow European Union leaders that his country's public sector was riddled with corruption
EDITOR’S CHOICE
EU is reluctant to discipline members - Dec-11
In depth: Greece debt crisis - Jul-10
Lex: Greek downgrade - Dec-09
Greece pledges swift action on deficit - Dec-10
Greek bond signal to eurozone - Dec-10
Jean-Claude Trichet, the European Central Bank president, told the European parliament’s monetary affairs committee on Monday that Greece’s troubles demanded “very difficult, very courageous but absolutely necessary measures”.
“Our basic problem is systemic corruption,” Mr Papandreou said in Brussels on Friday. “We intend to take harsh measures to root it out.”
However, he made it clear that Greece would not follow Ireland’s example and enforce drastic wage cuts.
“If we were at the edge of the abyss, we would cut wages in half. But we are not and we are fighting hard not to get there. We will protect wage-earners and pensioners.”
His unwillingness to specify cost-cutting measures disappointed market-watchers, aware that Greece is expected to record a budget deficit of more than 12 per cent of gross domestic product this year. Its public debt is projected at 113 per cent of GDP.
Mr Papandreou is expected on Monday to outline how he intends to slash the deficit to 3 per cent of GDP – under EU rules, the upper limit in normal economic times – over the next four years.
The underlying problem is, however, one of Greek credibility. Other eurozone countries were incensed in October when the newly elected socialist government announced that Greece’s public finances were far worse than previously claimed. The socialists blamed the misreporting on faulty statistics and the errors of the previous conservative government.
Αναρτήσεις
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου